1) INTRODUCTION :
François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.
Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.
Au programme aujourd’hui pour l’épisode #62:
Nous passerons en revue le nouveau livret électronique de l’équipe rédigé par James Parkyn intitulé « La Nouvelle Retraite ».
Bonne écoute !
2) LE NOUVEAU GUIDE ÉLECTRONIQUE PDL DE LA NOUVELLE RETRAITE :
Francois Doyon La Rochelle : Bonjour, James ! Comment tu vas aujourd’hui ?
James Parkyn : Je vais très bien, François, et toi ?
Francois Doyon La Rochelle : Je vais bien, merci ! Je vais commencer. Au printemps 2022, on a publié deux balados #39 et #40 sur le thème de la nouvelle retraite. Ces épisodes ont été et continuent d'être très populaires auprès des clients et des prospects. Beaucoup nous ont demandé si nous pouvions les produire sous la forme d'un livret électronique. Aujourd'hui, nous sommes fiers de présenter notre dernier livret électronique intitulé " La nouvelle retraite ". Comme nos auditeurs réguliers le savent, on a produit de nombreux livrets ces dernières années sur différents sujets. Ils sont tous disponibles sur le site Web de Sujet Capital et sur la page de l'équipe PWL Capital. Alors, James, qu’est-ce que tu veux partager avec nos auditeurs aujourd'hui sur ce sujet ?
James Parkyn : Merci pour cette introduction, François. Nous sommes très fiers de ce nouveau livret électronique. Comme tous ceux qui le précède d’ailleurs, il est conçu pour être accessible. Il résume le vaste sujet de la retraite en 12 pages. Comme vous le savez, la plupart des gens ne veulent pas lire un livre d’une centaine de pages sur le sujet. Ils veulent un guide facile à suivre qui va droit au but et qui pourra être utilisé facilement dans les discussions avec leurs conjoints.
Francois Doyon La Rochelle : James La réalité démographique est que les Canadiens prennent leur retraite en plus grand nombre qu’auparavant, et qu'une fois à la retraite, ils vivent plus longtemps que les générations précédentes. De nombreux livres ont été écrits sur ce sujet. Qu'est-ce que ton livret électronique apporte de nouveau ?
James Parkyn : François, le véritable avantage pour les lecteurs est qu'il est à la fois complet et facile à lire. Il couvre en même temps les aspects financiers et, plus important encore, les défis psychologiques de la retraite. L'aspect psychologique est d'une importance capitale. Ce n'est pas seulement leur grand nombre et leur longévité qui distinguent les retraités du baby-boom. C'est aussi leur aspiration à mener une vie active, utile et connectée pendant leur retraite.
Francois Doyon La Rochelle : Effectivement, mais la réalité pour beaucoup, c'est le défi que représente la transition entre le travail et la retraite. Les retraités sont troublés par le sentiment que leurs meilleures années sont derrière eux, et ils s'efforcent de trouver un sens et un but à cette nouvelle étape de leur vie.
James Parkyn : C'est tout à fait vrai. Avec plus de 25 ans d'expérience, j'ai pu le constater à maintes reprises. De nombreux retraités ont même du mal à admettre qu'ils sont à la retraite. L'âgisme et les stéréotypes négatifs peuvent rendre l'adaptation mentale beaucoup plus difficile. Dans ce livret, nous abordons les défis de la retraite et ça implique principalement trois choses :
Une transition psychologique
Une attention particulière à la santé et au bien-être
Une nouvelle étape pour les couples
Francois Doyon La Rochelle : Tout à fait ! Les couples discutent souvent des grandes questions comme les finances, les voyages et le logement. Mais trop de couples négligent de parler de la façon dont ils vont se comporter au quotidien.
James Parkyn : La retraite est une transition importante pour tout le monde. Pour les couples, le fait de passer plus de temps ensemble et de changer de mode de vie peut créer des conflits et du stress dans leur relation. Rappelez-vous la vieille blague : "J'ai épousé mon mari pour le meilleur et pour le pire, mais pas pour le Lunch ! " La clé est de développer un nouvel état d'esprit.
Francois Doyon La Rochelle : Je suis tout à fait d'accord James. Alors, comment faire ? Tout au long de notre vie professionnelle, la retraite est en fait une destination abstraite. On la prépare en mettant de l'argent de côté dans nos REER, nos CELI et nos comptes imposables. On cherche à maximiser la taille de notre capital, mais on n’a qu'une vague idée de la façon dont on va passer les deux, trois ou même quatre prochaines décennies à la retraite. Il peut en résulter un décalage entre ce qu’on croit être important à la retraite et ce qu’on vi réellement.
James Parkyn : C'est pourquoi François Il est si important d'adopter un nouvel état d'esprit à l'égard de la retraite. Rob Carrick, chroniqueur financier du Globe and Mail, a demandé à ses lecteurs retraités de lui faire part de leur plus grand regret à la retraite. La conclusion générale de Rob Carrick ? L'argent n'achète pas le bonheur à la retraite. Parmi les personnes qui ont fait part de leur plus grand regret, seulement 5 % ont déclaré qu'il s'agissait du fait de ne pas avoir épargné suffisamment pour la retraite. Ce sont plutôt les facteurs sociaux qui arrivent en tête de liste. Parmi les principaux regrets, on trouve le fait de ne pas avoir travaillé davantage sur les liens avec la famille, les amis et la communauté, et de ne pas avoir réfléchi davantage à la manière d'occuper ses journées à la retraite.
François Doyon La Rochelle : Ça me paraît tout à fait logique. Alors, que faut-il prévoir pour éviter les regrets ?
James Parkyn : Eh bien François, ils doivent développer une vision pour leur retraite. Il sera difficile de passer mentalement de la vie active à la retraite. En aidant nos clients à faire la transition, on a constaté que la meilleure approche consiste à les aider à créer une vision de la manière dont ils souhaitent que leur retraite se déroule. Ceci nécessite une réflexion approfondie sur la personne qu'ils sont et sur ce qu'ils veulent accomplir dans les années à venir. Leur conjoint, leurs amis et leurs conseillers peuvent tous les aider.
François Doyon La Rochelle : Le livret électronique contient une liste de contrôle très utile pour aider le lecteur à créer sa vision d'une retraite réussie. Personnellement, je trouve cette page très utile. James, peux-tu nous donner quelques détails ?
James Parkyn : Avec plaisir, François. La liste de contrôle comporte huit points :
QUAND PRENDRE SA RETRAITE : à quel âge souhaitez-vous prendre votre retraite ? Allez-vous continuer à travailler à temps partiel ? Souhaitez-vous explorer de nouveaux types de travail ?
OÙ VIVRE : Resterez-vous dans votre maison ? Ou souhaitez-vous réduire la taille de votre demeure et/ou déménager dans un endroit plus calme, moins cher ou au climat plus chaud ?
VOTRE SANTÉ : Avez-vous actuellement de graves problèmes de santé ? Comment allez-vous préserver votre santé ? Avez-vous accès à une équipe de professionnels de la santé pour vous soutenir ?
VOS RELATIONS : Comment allez-vous maintenir et améliorer vos relations avec votre conjoint, vos enfants, vos petits-enfants et vos amis ? Quelles sont les possibilités d'approfondir vos relations ? Où se situent les points chauds de conflit ?
VOS ACTIVITÉS : Comment allez-vous occuper vos journées ? Quels sont les sports et les activités physiques que vous appréciez ? Qu'en est-il des loisirs, des études et du bénévolat ?
AUTRES DEMANDES DE TEMPS : Il s'agit là d'une question très importante pour nos clients qui réussissent bien. Quelles sont les exigences qui pèseront sur votre temps et votre énergie ? Gérez-vous les finances et les impôts ? Quelles sont vos tâches ménagères ? Combien d'engagements bénévoles allez-vous prendre ?
FAIRE FACE AUX SOUCIS : Comment allez-vous gérer le stress quotidien et les problèmes plus importants ? Un programme d'exercices ou une pratique spirituelle vous aideront-ils ? Pouvez-vous parler à votre famille ou à vos amis ou consulter un thérapeute si nécessaire ?
DONNER EN RETOUR : Comment allez-vous mettre à profit vos talents, vos connaissances et vos ressources pour faire de votre communauté et du monde un endroit meilleur, aujourd'hui et à l'avenir ?
François Doyon La Rochelle : Cette liste est excellente. Le prochain sujet que tu aborde dans le livret est : 4 choses qui peuvent vous manquer du travail. James, peux-tu nous en dire plus ?
James Parkyn : François, la première chose est un chèque de paie régulier - les employés sont habitués à voir leur paie arriver régulièrement dans leur compte bancaire. À la retraite, les rentrées d'argent sont souvent irrégulières, car vous puisez dans votre épargne.
Francois Doyon La Rochelle : Sur ce point, on aide nos clients en leur proposant de déposer chaque mois dans leur compte bancaire le montant nécessaire à leurs dépenses mensuelles. Ceci leur simplifie la vie et ils s'habituent à la sécurité de ce transfert mensuel. En fait, ce qu’on constate chez nos clients, c'est que ça les aide aussi à respecter leur budget et leur plan financier à long terme.
James Parkyn : Absolument François, on le voit tout le temps. En fait, de nombreux clients sont fiers de respecter leur budget. La deuxième chose qui vous manquera du travail est l'interaction sociale avec vos collègues - l'interaction sociale est un élément important de la vie professionnelle. Ne plus voir ses amis du travail peut laisser un grand vide dans votre vie.
Francois Doyon La Rochelle : Oui, c'est très important. C'est pourquoi les retraités doivent rester en contact avec leurs anciens collègues les plus proches, mais il ne faut surtout pas se pointer au bureau. Tendez la main à d'autres amis et trouvez des activités qui vous permettent de rencontrer de nouvelles personnes.
James Parkyn : La troisième chose qui vous manquera, c'est votre identité professionnelle. Le meilleur exemple dans ce cas est la fréquence des questions que l'on vous pose à la retraite. "Que faites-vous de votre temps ? Ceci peut être choquant si vous n'avez pas une vision claire de ce qu'est la retraite. Ça vous fait prendre conscience du rôle que votre identité professionnelle sur l'image que vous avez de vous-même.
François Doyon La Rochelle : Ceci peut être un défi pour de nombreux retraités, mais on a un moyen de les aider à le résoudre. On les encourage à élaborer un discours d'ascenseur ou « Elevator Speech ». C’est un concept de base enseigné dans les cours de commerce et qui s'applique parfaitement aux retraités. Un discours d'ascenseur est une brève description de ce que vous faites maintenant pour dire aux autres combien votre vie est épanouie à la retraite. Il a également l'avantage de renforcer votre nouvelle identité de retraité dans votre propre esprit.
James Parkyn : La quatrième chose qui vous manquera du travail, ce sont les avantages. Vous avez peut-être pris pour acquis certains des avantages liés au travail, comme l’accès à une assistance informatique. On est toujours étonnés lorsque les retraités nous disent : « Comment vais-je gérer ma technologie et le défi de la protection de la cybersécurité ? »
Francois Doyon La Rochelle : En effet, James. C'est la raison pour laquelle de nombreuses personnes mettent en place un bureau à domicile bien organisé. Une autre chose que tu n’as pas mentionné James, c'est que de nombreux retraités ne bénéficient plus de l'ensemble des avantages sociaux, y compris l'assurance maladie et l'assurance médicale. Pour ça, vous pouvez également souscrire une assurance maladie complémentaire qui remplacera les prestations de votre ancien employeur.
James Parkyn : Le prochain grand sujet abordé dans ce livret électronique est le financement de votre retraite. Une fois que vous aurez défini votre vision de la retraite, vous serez prêt à répondre à la question à un million de dollars : Comment vais-je financer la réalisation de cette vision sans manquer d'argent ?
Francois Doyon La Rochelle : C'est plus facile à dire qu'à faire. Après des décennies d'épargne en vue de la retraite, le passage à la dépense de vos économies peut déclencher une réaction de peur dans votre cerveau. Ceci conduit même certaines personnes à continuer à travailler bien après l'âge où elles pourraient se permettre de prendre leur retraite.
James Parkyn : En fait, une enquête réalisée en 2023 par la grande compagnie d'assurance mondiale Allianz Life a révélé que 61 % des Américains avaient plus peur de perdre leur argent que de mourir.
François Doyon La Rochelle : Je trouve ça incroyable. Lorsqu'il s'agit de dépenser son épargne, om est confronté à un véritable dilemme. Si on dépense trop, on va se retrouver à court d'argent pendant notre vieillesse ; si on dépense trop peu, on ne pourra pas profiter pleinement de notre retraite et on va laisser involontairement un héritage important à nos héritiers.
James Parkyn : Bien dit François. C'est ce qu’on appelle la phase de "décumulation" de vos actifs et elle est notoirement complexe. En effet, l'économiste William Sharpe, lauréat du prix Nobel, l'a qualifiée de : "problème le plus pénible et le plus difficile de la finance". Pour relever ce défi, vous devez vous poser deux questions étroitement liées. Premièrement, de quel revenu aurez-vous besoin à la retraite ? Et deuxièmement, quel montant pouvez-vous retirer en toute sécurité de votre épargne chaque année ?
François Doyon La Rochelle : Examinons de plus près ces questions cruciales pour nos auditeurs. Une règle de base courante veut que vous visiez 70 % de votre revenu d'avant la retraite, avant impôts, pour maintenir votre style de vie à la retraite. Mais est-ce qu’il s’agit vraiment d'une estimation juste de vos besoins en matière de revenus ?
James Parkyn : François, la réponse est souvent non. De nombreuses personnes pensent que leurs dépenses quotidiennes diminueront considérablement lorsqu'elles cesseront de travailler parce qu'elles n'auront plus à payer des frais tels que le lunch au restaurant, les vêtements de travail ou le transport pour se rendre à leur travail. Cependant, même si ces coûts disparaissent, les études montrent que les dépenses quotidiennes ne diminuent pas tant que ça et qu'en fait, d'autres dépenses peuvent augmenter, comme les vacances et les activités de loisirs.
Francois Doyon La Rochelle : C’est tout à fait exact James. Mais le plus important est de ne plus avoir à effectuer de paiements hypothécaires, d'apporter un soutien financier aux enfants ou, de ne plus avoir à épargner en vue de la retraite. Ce sont vraiment ces dépenses qui font la différence. Mais d’un autre côté, puisque vous avez moins de revenus, vous serez probablement imposé à un taux inférieur. Je pense que ces diminutions sont encore plus importantes pour les personnes à hauts revenus.
James Parkyn : Alors, quelle est la conclusion pour nos auditeurs ? Même si certains voudront toucher 70 % ou plus de leur revenu d'avant la retraite, Malcolm Hamilton et Frederick Vettese, deux éminents spécialistes canadiens de la retraite, affirment que la plupart des gens se débrouilleront très bien avec moins de 70 % de leur revenu. C'est rassurant, mais avez-vous suffisamment d'argent épargné pour vous procurer le revenu que vous souhaitez et dont vous avez besoin ? Une partie importante de la réponse dépend de votre "taux d'épuisement", c'est-à-dire du montant d'argent que vous dépensez chaque année par rapport à vos actifs totaux et sa viabilité. Ceci nous amène au sujet suivant de notre livret électronique : "Qu'est-ce qu'un taux de retrait sûr ? "
Francois Doyon La Rochelle : Le point de départ pour répondre à cette question est la règle des 4 %. Selon cette règle, vous pouvez dépenser en toute sécurité 4 % de votre capital au cours de la première année de votre retraite, puis ajuster le montant en dollars pour tenir compte de l'inflation chaque année jusqu'à la fin de votre vie, avec un risque minimal de manquer d'argent.
James Parkyn : Cette règle peut convenir à de nombreux retraités. Pour d'autres, il est préférable d'adopter une approche flexible, en ajustant leurs dépenses et leurs retraits en fonction des performances du portefeuille, des événements de la vie et de l'évolution de leurs objectifs.
François Doyon La Rochelle : En réalité, de nombreuses personnes dépensent beaucoup moins qu'elles ne le pourraient à la retraite. Une étude de l'Employee Benefit Research Institute a montré qu'aux États-Unis, les personnes qui ont pris leur retraite avec plus de 500 000 dollars d'épargne en moyenne en avaient encore 88 % 20 ans après leur départ à la retraite. Même les personnes disposant de moins de 200 000 dollars d'actifs hors logement, après leur départ à la retraite, disposaient encore de 75 % de cette épargne 18 ans plus tard.
James Parkyn : C'est ce qu’on constate souvent chez nos clients. Je dois également souligner que les marchés financiers ont été favorables aux investisseurs au cours des 20 dernières années. Pour de nombreuses personnes, le défi consiste à dépenser plus, et non moins ! Vous ne devez pas vous concentrer sur un taux de retrait magique et sûr. Il faut plutôt revoir les performances de son portefeuille avec son conseiller financier au moins une fois par an et les projections de revenu de retraite régulièrement, surtout après de mauvaises années sur les marchés. Vous pourrez alors ajuster votre budget si nécessaire.
François Doyon La Rochelle : Une autre question très importante concernant la planification du revenu de retraite est de savoir quand vous devriez toucher votre pension du Régime de pensions du Canada (RPC) ou du (RRQ) pour les résidents du Québec. Comme beaucoup de gens le savent, vous pouvez augmenter votre pension de la RPC ou de la RRQ en retardant son encaissement après l'âge de 65 ans.
James Parkyn : François, j'ajouterais que de nombreux experts en pensions et des planificateurs financiers recommandent d'attendre. Ils devraient attendre pour prendre la RPC ou la RRQ à un âge plus avancé, par exemple à l'âge de 70 ans. La raison en est la tranquillité d'esprit que procure un flux plus important de revenus garantis, entièrement indexés sur l'inflation. Ça permet de gérer le risque de longévité. Cette recommandation s'accompagne souvent de celle de retirer l'épargne de son REER avant 72 ans. De nombreux retraités disposant d'un REER important risquent en effet de voir leur pension de vieillesse récupérée. Cette analyse nécessite généralement l'aide d'un conseiller financier pour prendre une décision éclairée.
François Doyon La Rochelle : Ceci nous amène à un autre facteur important dont il faut tenir compte dans la planification de la retraite, c’est-à-dire l'idée que les dépenses ont tendance à diminuer à mesure qu’on vieilli.
James Parkyn : François, il s'agit en fait de la tendance des retraités à dépenser moins à mesure qu'ils vieillissent. Cette tendance doit être prise en compte dans la planification de votre retraite afin que vous puissiez tirer le meilleur parti de votre épargne. Dans le livret électronique, on souligne que la retraite peut être divisée en trois phases distinctes :
Les années actives : Il s'agit généralement des 10 à 15 premières années de la retraite.
Les années de ralentissement : Il s'agit généralement des années comprises entre 75 et 85 ans. Mais cela peut varier. Pour certains de nos clients, les années de ralentissement commencent à l'âge de 85 ans.
Les années sédentaires : Elles commencent généralement vers 85 ans.
Francois Doyon La Rochelle : Commençons par les années actives : Pour beaucoup de gens, c'est le moment idéal pour voyager, s'adonner à des passe-temps, faire de l'exercice physique et d’avoir des relations sociales. Vous aurez peut-être envie de vous offrir une nouvelle voiture ou de réaliser un projet que vous avez toujours voulu entreprendre. Ces années seront probablement parmi les plus coûteuses de votre retraite.
James Parkyn : La phase suivante est celle des années de ralentissement. C'est l'époque où vous avez encore envie de voyager et de vous adonner à des activités de loisirs, mais où vous devrez généralement réduire vos dépenses. Il est peut-être aussi temps de quitter la maison familiale ou de vendre l'une de vos voitures. Pour ces raisons, vous dépenserez moins d'argent que pendant les années actives.
Francois Doyon La Rochelle : Oui, et enfin, les années sédentaires, au cours desquelles les voyages et autres activités de loisirs deviendront plus difficiles, et où vous devrez peut-être dépenser davantage pour les soins de santé.
James Parkyn : Le prochain sujet abordé dans le livret électronique est l'élaboration d'un plan financier pour la retraite. Idéalement, vous commencerez ce processus des années avant de cesser de travailler, mais il n'est jamais trop tard pour le faire.
François Doyon La Rochelle : James, qu’est-ce que le livret dit sur ce qu'il faut prendre en compte lors de l'élaboration de notre plan financier de retraite ?
James Parkyn : Dans le livre électronique, nous mettons en évidence six composantes d'un plan financier de retraite solide :
Passez en revue vos objectifs de retraite
Estimez vos dépenses mensuelles
Passez en revue vos sources de revenus
Planifiez les dépenses importantes
Pensez à la planification successorale, et enfin
Élaborez votre plan
François Doyon La Rochelle : Une fois que vous avez une idée de vos dépenses et de vos revenus à la retraite, il est toujours bon de demander l'avis d'un planificateur financier qualifié pour élaborer avec vous votre plan de retraite. Il va utiliser un logiciel pour établir des projections financières basées sur vos sources de revenus, vos besoins en matière de dépenses et des hypothèses concernant les rendements futurs des investissements, de l'inflation, de votre espérance de vie, etc.
James Parkyn : Maintenant que vous disposez d'un plan financier pour votre retraite, comment en assurer le suivi à intervalles réguliers ? Le livret électronique souligne qu'il est important de rencontrer son conseiller en planification financière au moins une fois par an pour revoir son plan financier de retraite et s'assurer qu'il est sur la bonne voie. Dans notre équipe, on appelle ce processus l "Optimisation du revenu de retraite".
Francois Doyon La Rochelle : C'est un élément essentiel du service qu’on offre à nos clients. Est-ce que votre portefeuille est-il optimisé sur le plan fiscal, notamment en ce qui concerne les gains et les pertes en capital, les retraits des REER et des FERR, les dividendes des sociétés de portefeuille et la possibilité de récupérer la pension de la Sécurité de la vieillesse ?
James Parkyn : Lors de cette revue annuelle, on examine également votre taux d'épuisement. Plus précisément, on discute du montant que vous avez retiré de votre portefeuille en pourcentage de sa valeur totale. On discute également de la question de savoir si ce taux d'épuisement sera stable à l'avenir ou si vous pensez qu'il augmentera au fil du temps.
Francois Doyon La Rochelle : Une bonne stratégie fiscale peut vous permettre d'économiser des milliers de dollars au cours de votre retraite. Dans ce cas, un conseiller financier, collaborant avec votre conseiller fiscal, peut vous donner des conseils précieux.
James Parkyn : François, je pense qu’il est temps de conclure la revue de notre livret électronique. Pour nos auditeurs, la prochaine étape de votre vie peut être une période merveilleuse, mais comme on a discuté aujourd’hui vous ne devez pas sous-estimer les défis psychologiques, en même temps que les défis financiers, liés à la transition entre le travail et la retraite. L’exercice de planification commence par le développement d’une vision personnalisée de sa retraite. Vous devez considérer que pour plusieurs, ça va être deux, trois ou même quatre prochaines décennies à la retraite. C’est pourquoi c’est tellement important de bien articuler un nouveau but dans votre vie.
François Doyon La Rochelle : J'ajouterais James que si vous planifiez votre retraite ou si vous êtes nouvellement retraité, vous avez probablement déjà réalisé que la réussite de cette nouvelle étape de votre vie exigera plus qu'une simple sécurité financière. Il vous faudra également prendre des décisions judicieuses pour trouver un sens à votre vie, entretenir des relations profondes et vous donner les meilleures chances de rester en bonne santé et actif tout au long de votre retraite.
3) CONCLUSION:
François Doyon La Rochelle : Merci James Parkyn d’avoir partagé ton expertise et ton savoir aujourd’hui.
James Parkyn : Avec plaisir. François.
François Doyon La Rochelle : Hé bien c’est tout pour ce 62ième épisode de Sujet Capital! Nous espérons que vous avez aimé.
N’hésitez pas à nous envoyer vos questions et suggestions. Vous pouvez nous joindre par courriel à:
De plus, si vous aimez notre podcast, partagez-le avec votre famille et vos amis et si vous n'y êtes pas abonné, faites-le SVP.
Encore une fois, merci d’être à l’écoute et joignez-vous à nous pour notre prochain épisode à paraitre le 9 mai. N’oubliez pas de consulter le site Web de sujet capital pour voir nos derniers blogues.
A bientôt.