Episode 69: Planification fiscale de fin d'année 2024

Planification fiscale de fin d'année 2024

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle passent en revue la planification fiscale de fin d'année en mettant en évidence les changements proposés dans le budget fédéral de 2024 en matière d'impôt sur les gains en capital.

Découvrez la tranquillité d’esprit de savoir que vos placements et votre patrimoine sont entre de bonnes mains en contactant l’équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital à Montréal aujourd’hui.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle :  

Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme. 

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital. 

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #69 : 

Nous passerons en revue la planification fiscale de fin d'année en mettant en évidence les changements proposés dans le budget fédéral de 2024 en matière d'impôt sur les gains en capital.

Bonne écoute ! 

2) PLANIFICATION FISCALE DE FIN D’ANNÉE 2024: 

Francois Doyon La Rochelle :   

C'est à nouveau le moment de l'année où on aborde les stratégies de planification fiscale de fin d'année pour les investisseurs. Nos auditeurs réguliers savent qu'il s'agit d'une tradition annuelle sur notre podcast de traiter ce sujet en fin d'année.  Mais cette année, le grand défi de la planification fiscale réside dans la grande incertitude qui entoure les règles d'imposition des gains en capital.  La plupart de nos auditeurs savent que le budget fédéral de 2024 a introduit des changements majeurs dans les nouvelles règles d'imposition des gains en capital. Au niveau de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, le taux d'inclusion des gains en capital est passé de 50 % à 66 2/3 % pour les gains réalisés au-delà de 250 000 $.  Les nouvelles règles concernant les gains réalisées dans des sociétés ou des fiducies sont encore plus sévères, puisque tous les gains réalisés seront imposés au taux d'inclusion de 66 2/3 %. Ces nouvelles règles compliquent la planification des investisseurs ayant des actifs dans leurs sociétés et pour leurs successions.  La nouvelle législation adoptant les changements sur l'imposition des gains en capital est retardée et certains pensent qu'elle ne sera pas adoptée avant la fin de l'année.   Il y a beaucoup de choses à discuter et, comme d'habitude, une planification minutieuse sera nécessaire. Alors, James, par où veux-tu commencer ? ..Lire plus

Episode 68: Preuve que votre comportement d’investisseur a un impact négatif sur vos performances

Preuve que votre comportement d’investisseur a un impact négatif sur vos performances

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle passent en revue le rapport américain, Mind the Gap 2024, de Morningstar, 

Ce Rapport fait état de l’impact du market timing sur les rendements obtenus par les investisseurs. 

Découvrez la tranquillité d’esprit de savoir que vos placements et votre patrimoine sont entre de bonnes mains en contactant l’équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital à Montréal aujourd’hui.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle :  

Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme. 

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital. 

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #68 : 

Nous passerons en revue le rapport américain, Mind the Gap 2024, de Morningstar, qui fait état de l’impact du market timing sur les rendements obtenus par les investisseurs. 

Bonne écoute ! 

2) PREUVE QUE VOTRE COMPORTEMENT D’INVESTISSEUR A UN IMPACT NÉGATIF SUR VOS PERFORMANCES: 

Francois Doyon La Rochelle :   

Pour notre sujet d'aujourd'hui, on va examiner les résultats du dernier rapport Mind the Gap de Morningstar. Ce rapport analyse la différence entre les rendements déclarés par les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse américains et les rendements réellement obtenus par les investisseurs. Le dernier rapport, publié le 15 août, couvre la période de 10 ans se terminant le 31 décembre 2023. 

James Parkyn :  

François, je pense que nos auditeurs vont trouver ce sujet très pertinent. On y a fait allusion à la fin de notre podcast n° 63. Dans ce podcast, on avait abordé la différence de performance entre les fonds gérés activement et leurs homologues passifs respectifs. On a aussi discuté la croissance spectaculaire de la part de marché des fonds passifs. ..Lire plus

Liens: 

- Mind the Gap 2024: A Report on Investor Returns in the US | Morningstar by Morningstar 

-Épisode 63: Résultats de la gestion active vs Passive 2023 & revue du budget fédéral 2024 — Sujet Capital par James Parkyn & François Doyon La Rochelle - Équipe Parkyn-Doyon La Rochelle – PWL Capital 

 

Episode 67: Pourquoi la détention d'actions individuelles dans un portefeuille a une forte probabilité d'aboutir à un résultat négatif

Pourquoi la détention d'actions individuelles dans un portefeuille a une forte probabilité d'aboutir à un résultat négatif

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle revoient un article publié en juillet 2024 par le professeur Hendrik Bessembinder, intitulé « Quelles sont les actions américaines qui ont généré les meilleurs rendements à long terme ? »  

Les conclusions de ce document de recherche démontrent que la détention d'actions individuelles dans un portefeuille a une forte probabilité d'aboutir à un résultat négatif. 

Découvrez la tranquillité d’esprit de savoir que vos placements et votre patrimoine sont entre de bonnes mains en contactant l’équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital à Montréal aujourd’hui.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle :  

Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme. 

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital. 

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #67 nous passons en revue les résultats d’un rapport de recherche du Dr Hendrik Bessembinder publié en juillet 2024 intitulé “Which U.S. Stocks Generated the Highest Long-Term Returns?” ou en français « Quelles actions américaines ont généré les rendements à long terme les plus élevés ? » 

Bonne écoute ! 

2) POURQUOI LA DÉTENTION D’ACTIONS INDIVIDUELLES DANS UN PORTEFEUILLE A UNE FORTE PROBABILITÉ D’ABOUTIR À UN RÉSULTAT NÉGATIF:

Francois Doyon La Rochelle :   

Nous sommes de retour après une courte pause pour l’été, j’espère que nos auditeurs ont su prendre un peu de repos. Donc je vais commencer par introduire le sujet.  Je pense que nos auditeurs le trouveront très instructif.  La croyance concernant les actions est qu'à long terme, vous gagnerez de l'argent malgré la volatilité à court terme.  Ce qui se perd dans cette croyance fondamentale en matière d'investissement, c'est qu'en réalité elle ne s'applique réellement qu'à l'achat de l’ensemble du marché.  Nos auditeurs réguliers savent qu’on préconise les FNBs de marché total comme étant la solution optimale pour la plupart des investisseurs individuels.  Il était donc intéressant de voir de la recherche qui soutient fortement cette stratégie d'investissement.  Cet été, un économiste financier universitaire que nous suivons, Hendrik Bessembinder, professeur à la W.P. Carey School of Business de l'Université de l’Arizona, a publié un rapport de recherche qui démontre que la détention d'actions individuelles dans un portefeuille a une forte probabilité d'aboutir à un résultat négatif.  James, pourrais-tu nous parler un peu plus des conclusions du professeur Bessembinder ?   ..Lire plus

Liens: 

- Which U.S. Stocks Generated the Highest Long-Term Returns? par Hendrik Bessembinder de Department of Finance, W.P. Carey School of Business – Arizona State University 

 

Episode 66: Revue de la performance des marchés des capitaux pour le premier semestre de 2024

Revue de la performance des marchés des capitaux pour le premier semestre de 2024

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle passent en revue la performance des marchés des capitaux pour le premier semestre de 2024. 

Ils abordent ce sujet deux fois par an pour aider leurs auditeurs à mieux comprendre et évaluer la performance de leurs portefeuilles. 

Découvrez la tranquillité d’esprit de savoir que vos placements et votre patrimoine sont entre de bonnes mains en contactant l’équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital à Montréal aujourd’hui.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle :  Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme. 

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital. 

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #66 nous passons en revue la performance des marchés des capitaux pour le premier semestre de 2024. 

Bonne écoute ! 

2) REVUE DE LA PERFORMANCE DES MARCHÉS DES CAPITAUX POUR LE PREMIER SEMESTRE DE 2024:

Francois Doyon La Rochelle :   

Avant de commencer, on a pensé à gâter nos auditeurs réguliers avec un petit cadeau. Vous y êtes tous éligibles, nous aurons plus de détails à la fin du podcast d'aujourd'hui.  

Ceci dit, je vais commencer à couvrir le sujet d'aujourd'hui qui est la revue de la performance des marchés des capitaux mondiaux pour le premier semestre 2024. Nos auditeurs réguliers savent qu’on aborde ce sujet deux fois par an pour les aider à mieux comprendre et évaluer la performance de leurs portefeuilles. 

James Parkyn :  

Oui, et François, puisqu’on va passer en revue un grand nombre de données tirées de notre rapport statistique de marchés, j'aimerais rappeler à nos auditeurs que le rapport est disponible sur notre page web de Sujet Capital, dans la section des ressources, et aussi sur la page web de notre équipe sur le site de PWL Capital.   ..Lire plus

Liens: 

- Équipe Parkyn-Doyon La Rochelle – Portefeuilles Modèles – 30 juin 2024 - PWL Capital par Raymond Kerzérho de PWL Capital 

- Market Statistics - Parkyn Doyon La Rochelle - June 2024 - PWL Capital par Raymond Kerzérho de PWL Capital 

- Adresse courriel pour tickets de Tennis: sujetcapital@pwlcapital.com 

 

Episode 65: Comment investir lorsque les marchés atteignent des nouveaux sommets et la revue de l’annuaire UBS sur les rendements de placement mondiaux pour l’année 2024

Comment investir lorsque les marchés atteignent des nouveaux sommets et la revue de l’annuaire UBS sur les rendements de placement mondiaux pour l’année 2024

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commencent par aborder la question de comment investir lorsque les marchés atteignent des nouveaux sommets. 

Pour leur deuxième sujet, ils font la revue de la 25ème édition de l’annuaire UBS sur les rendements de placement mondiaux pour l’année 2024. 

Découvrez la tranquillité d’esprit de savoir que vos placements et votre patrimoine sont entre de bonnes mains en contactant l’équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital à Montréal aujourd’hui.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle :  Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme. 

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital. 

Nous discuterons aujourd’hui dans l’épisode #65 les points suivants : 

  • Tout d’abord pour notre premier sujet, nous aborderons la question de comment investir lorsque les marchés atteignent des nouveaux sommets. 

  • Ensuite, pour notre deuxième sujet, nous passerons en revue de l’annuaire de UBS sur les rendements de placement mondiaux pour l’année 2024. 

Bonne écoute ! 

2) LES MARCHÉS ATTEIGNENT DE NOUVEAUX SOMMETS HISTORIQUES : QUE DOIVENT FAIRE LES INVESTISSEURS ?:

Francois Doyon La Rochelle :   

Pour notre premier sujet d'aujourd'hui, on va essayer d'aider nos auditeurs à gérer l'anxiété causée par les nouveaux sommets atteints par les marchés.  Les manchettes des médias financiers sont souvent alarmantes lorsque ça se produits. Ils laissent sous-entendre que la seule avenue possible est une baisse des marchés. Ces manchettes ont un impact négatif sur l’état d’esprit des investisseurs et influencent leur processus de prise de décision. 

James Parkyn :  

En effet, François, ce type de marché suscite souvent des questions de la part des clients. D'un côté, ils sont heureux que les marchés soient en hausse, mais d'un autre côté, ils se demandent s'ils ne devraient pas vendre des actifs pour éviter l'inévitable baisse à venir. Également, lorsque les marchés atteignent de nouveaux sommets, il est émotionnellement plus difficile pour les investisseurs de faire le grand saut et de déployer de nouveaux fonds. Il s'agit là de défis comportementaux typiques des investisseurs qui conduisent souvent à des erreurs qui réduisent leurs rendements à long terme.  ..Lire plus

Épisode 64 : Les dernières nouvelles sur les actions du Magnificent Seven et la lettre annuelle de Warren Buffett aux actionnaires

Les dernières nouvelles sur les actions du Magnificent Seven et la lettre annuelle de Warren Buffett aux actionnaires

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commencent par faire le point sur les performances des Sept Magnifiques ou en anglais « The Magnificent Seven » et leur évolution depuis le début de l'année 2024. 

Ils passent ensuite en revue la lettre annuelle de Warren Buffet aux actionnaires de Berkshire Hathaway. 

Découvrez la tranquillité d’esprit de savoir que vos placements et votre patrimoine sont entre de bonnes mains en contactant l’équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital à Montréal aujourd’hui.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme. 

 Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital. 

 Nous discuterons aujourd’hui dans l’épisode #64 les points suivants : 

  • Tout d’abord, nous allons faire une mise à jour sur les performances des Magnificent Seven et des leçons potentielles à en tirer si on investit dans ce genre de titres. 

  • Ensuite, pour notre deuxième sujet, nous passerons en revue la lettre annuelle de Warren Buffet aux actionnaires de Berkshire Hathaway. 

 Bonne écoute ! 

2) MISE À JOUR SUR LA PERFORMANCE DES MAGNIFICENT SEVEN:

Francois Doyon La Rochelle :   Pour notre premier sujet aujourd'hui, on va regarder les performances des Sept Magnifiques ou en anglais « The Magnificent Seven » et leur évolution depuis le début de l'année 2024. On va se demander si ça vaut la peine de pourchasser ces actions à succès. 

James Parkyn :  Oui François, mais avant d'entrer dans les détails, je voudrais juste rappeler à nos auditeurs d'où vient cette étiquette accrocheuse pour ces actions très performantes. Ils se souviendront peut-être qu'au début, au milieu des années 2010, l'acronyme FANG, popularisé par Jim Cramer dans son émission Mad Money sur CNBC, a été utilisé pour désigner un groupe d'actions, à savoir Facebook (aujourd'hui Meta), Amazon, Netflix et Google (aujourd'hui Alphabet), qui affichaient une croissance et des performances spectaculaires.  Plus tard au cours de cette décennie, Apple a été ajouté au groupe et un autre A a été ajouté à l'appellation FAANG. Puis, au début de l'année 2023, le terme FAANG a été remplacé par The Magnificent Seven pour désigner un groupe de sept méga-capitalisations qui règnent sur le marché. Les compagnies qui forment ce groupe sont Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. Vous remarquerez que Microsoft et Nvidia ont été ajoutées, mais que Netflix a disparu. . ..Lire plus

Épisode 63 : Mise à jour sur les résultats de la gestion active par rapport à la gestion passive pour 2023 et revue du budget fédéral 2024 et des nouvelles règles qui affectent les investisseurs

Mise à jour sur les résultats de la gestion active par rapport à la gestion passive pour 2023 et revue du budget fédéral 2024 et des nouvelles règles qui affectent les investisseurs

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle à PWL Capital Montréal commencent par faire le point sur les résultats de la gestion active par rapport à la gestion passive pour 2023. 

 Ils passent ensuite en revue le budget fédéral 2024 et les nouvelles règles qui affectent les investisseurs. 

Découvrez la tranquillité d’esprit de savoir que vos placements et votre patrimoine sont entre de bonnes mains en contactant l’équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital à Montréal aujourd’hui.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme. 

 Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital. 

 Nous discuterons aujourd’hui dans l’épisode #63 les points suivants : 

  • Tout d’abord, nous allons faire une mise à jour sur le résultat de la gestion active par rapport à la gestion passive pour 2023. 

  • Ensuite, pour notre deuxième sujet, nous passerons en revue le budget fédéral de 2024 et les nouvelles règles qui touchent les investisseurs. 

 Bonne écoute ! 

2) MISE À JOUR SUR LES RÉSULTATS DE LA GESTION ACTIVE PAR RAPPORT À LA GESTION PASSIVE POUR 2023:

Francois Doyon La Rochelle: Pour notre premier sujet aujourd'hui, comme on l’a fait dans le passé, on va examiner les résultats de la gestion active par rapport aux stratégies passives ou, en d'autres termes, aux stratégies indicielles pour 2023. C’est un exercice annuel ou on examine les données d'un rapport produit par S&P Dow Jones Indices qui mesure les résultats des indices S&P par rapport aux fonds actifs. Ce rapport s'appelle le SPIVA Canada Scorecard. 

James Parkyn: Oui François, en plus du rapport SPIVA, on va aussi revoir les résultats du rapport Morningstar U.S. Active vs Passive Barometer qui compare la performance des fonds actifs à celle de leurs homologues passifs respectifs. Bien que ce rapport soit centré sur les Etats-Unis, on pense qu'il est plus complet que le rapport SPIVA puisque Morningstar mesure le taux de réussite des gestionnaires actifs par rapport aux résultats de fonds passifs réels et non à des indices. ..Lire plus

Épisode 62 : Le nouveau livret électronique Parkyn-Doyon La Rochelle de la nouvelle retraite

Le nouveau livret électronique Parkyn-Doyon La Rochelle de la nouvelle retraite

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle à PWL Capital Montréal présentent le dernier livret électronique de James intitulé "La nouvelle retraite"

Ce guide facile à suivre résume le sujet en 12 pages et peut être utilisé comme une boîte à outils pour les futurs retraités et leurs conjoints.

 

Si vous vous préoccupez pour votre retraite, contactez dès aujourd'hui l’équipe Parkyn-doyon la rochelle à pwl capital montréal pour savoir comment on peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #62:

Nous passerons en revue le nouveau livret électronique de l’équipe rédigé par James Parkyn intitulé « La Nouvelle Retraite ».

Bonne écoute !

2) LE NOUVEAU GUIDE ÉLECTRONIQUE PDL DE LA NOUVELLE RETRAITE:

Francois Doyon La Rochelle : Bonjour, James ! Comment tu vas aujourd’hui ?

James Parkyn : Je vais très bien, François, et toi ?

Francois Doyon La Rochelle : Je vais bien, merci ! Je vais commencer. Au printemps 2022, on a publié deux balados #39 et #40 sur le thème de la nouvelle retraite.  Ces épisodes ont été et continuent d'être très populaires auprès des clients et des prospects.  Beaucoup nous ont demandé si nous pouvions les produire sous la forme d'un livret électronique.  Aujourd'hui, nous sommes fiers de présenter notre dernier livret électronique intitulé " La nouvelle retraite ".  Comme nos auditeurs réguliers le savent, on a produit de nombreux livrets ces dernières années sur différents sujets.  Ils sont tous disponibles sur le site Web de Sujet Capital et sur la page de l'équipe PWL Capital.  Alors, James, qu’est-ce que tu veux partager avec nos auditeurs aujourd'hui sur ce sujet ?..Lire plus

Épisode 61 : Mise à jour sur les rendements espérés de PWL et revue du document de recherche du professeur Scott Cederburg sur l'allocation d'actifs en fonction du cycle de vie.

Mise à jour sur les rendements espérés de PWL et revue du document de recherche du professeur Scott Cederburg sur l'allocation d'actifs en fonction du cycle de vie.

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent de la mise à jour des rendements espérés à long terme de PWL sur les classes d’actifs avec Raymond Kerzérho, chercheur principal chez PWL.

Ensuite, ils examinent avec lui un document de recherche du professeur Scott Cederburg sur la répartition des actifs en fonction du cycle de vie.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #61:

Nous discuterons avec Raymond Kerzerho, chercheur principal chez PWL des points suivants:

Tout d'abord, nous ferons une mise à jour des rendements espérés à long terme des classes d'actifs.

Ensuite, pour notre deuxième sujet, nous discuterons d'un article novateur du professeur Scott Cederburg sur l'allocation d'actifs en fonction du cycle de vie.

Bonne écoute !

2) MISE À JOUR SUR LES RENDEMENTS ESPÉRÉS DE PWL:

Francois Doyon La Rochelle : Bonjour, James ! Comment tu vas aujourd’hui?

James Parkyn : Je vais très bien, François, et toi?

Francois Doyon La Rochelle : Je vais bien, merci !

Francois Doyon La Rochelle : Comme je l'ai mentionné dans mon introduction, nous avons invité Raymond Kerzérho, chercheur principal à PWL, pour nous aider à aborder les deux sujets qui nous occupent aujourd'hui.

Bonjour, Raymond. C'est un plaisir de te retrouver sur notre podcast...Lire plus

Épisode 60 : Les leçons d'investissement de 2023 et la revue du livre “The Price Of Time” par Edward Chancellor

Les leçons d'investissement de 2023 et la revue du livre “The Price Of Time” par Edward Chancellor

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, et comme chaque année, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent de leçons d'investissement de l’année 2023.

 Ensuite, ils passent en revue “The Price of Time” par Edward Chancellor, qui est un livre qu’ils recommandent fortement à tous leurs auditeurs.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #60 :

Pour notre premier sujet, nous passerons en revue Les leçons d'investissement de 2023.

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous ferons la revue du livre “The Price Of Time” par Edward Chancellor

Bonne écoute !

2) LES LEÇONS D’INVESTISSEMENT DE 2023:

François Doyon La Rochelle: Je vais commencer. Dans notre dernier podcast, le #59, on a examiné les résultats des marchés des capitaux pour 2023 et, ce faisant, on a souligné les principaux événements économiques et géopolitiques qui, selon nous, ont façonné les résultats des marchés des capitaux l'année dernière. Ceci dit, chaque année apporte des leçons précieuses aux investisseurs pour nous aider à rester disciplinés et concentrés sur le long terme et éviter d'être déroutés par le bruit à court terme. Donc, James, comme on le fait à chaque année, passons en revue les leçons d'investissement de 2023...Lire plus

Épisode 59 : Bilan de l’année 2023 dans les marchés des capitaux et comment mesurer le rendement de votre portefeuille

Bilan de l’année 2023 dans les marchés des capitaux et comment mesurer le rendement de votre portefeuille

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commencent la nouvelle année par revoir les performances des marchés des capitaux mondiaux pour 2023.

Ensuite, ils abordent comment mesurer la performance de votre portefeuille. Ce sujet va de pair avec le premier.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #59 :

Pour notre premier sujet, nous ferons la revue des statistiques de marché pour 2023.

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous discuterons de comment mesurer le rendement de votre portefeuille

Bonne écoute !

2) BILAN 2023 DES MARCHÉS BOURSIERS:

François Doyon La Rochelle: Avant de commencer, je voudrais souhaiter à nos auditeurs une bonne année, de la santé et de la prospérité en 2024. Ceci dit, nous avons deux sujets d'actualité à traiter aujourd'hui. Puisque l’année 2023 viens de se terminer, je vais commencer par revoir les performances des marchés des capitaux mondiaux. Pour faciliter la discussion, je vais me référer à notre page de statistiques sur les marchés, un document que vous pouvez trouver sur notre site Web Sujet Capital dans la section « Ressources » ou directement sur la page de notre équipe sur le site Web de PWL Capital...Lire plus

Épisode 58 : Mise à jour sur la planification fiscale de fin d'année et sur les principaux régimes de retraite du Canada

Mise à jour sur la planification fiscale de fin d'année et sur les principaux régimes de retraite du Canada

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commenceront par discuter les stratégies de planification fiscale de fin d’année pour les investisseurs.

Ensuite, ils accueilleront Raymond Kerzerho, chercheur principal chez PWL Capital, pour discuter de son dernier blogue sur les principaux régimes de retraite du Canada.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #58 :

Pour notre premier sujet, puisque nous approchons de la fin de l’année 2023, nous discuterons des stratégies de planification fiscale de fin d’année pour les investisseurs.

Et pour notre prochain sujet, nous discuterons avec Raymond Kerzerho, chercheur principal chez PWL Capital, de son dernier blogue sur les principaux régimes de retraite du Canada.

Bonne écoute !

2) MISE À JOUR SUR LA PLANIFICATION FISCALE DE FIN D’ANNÉE POUR LES INVESTISSEURS EN MARCHÉS FINANCIERS:

François Doyon La Rochelle: C'est à nouveau le moment de l'année où nous couvrirons les stratégies de planification fiscale de fin d'année pour les investisseurs. C'est une tradition annuelle pour nous dans notre le podcast.  Nous tenons à rappeler à nos auditeurs que les idées et les conseils que nous partagerons seront de nature générale. On aurait besoin d'une compréhension plus détaillée de la situation fiscale et financière d'un investisseur pour donner des recommandations spécifiques.  Les auditeurs devraient consulter leurs conseillers fiscaux, leurs gestionnaires de portefeuille et leurs planificateurs financiers pour obtenir des recommandations personnalisées…Lire plus

Épisode 57 : Les puissants avantages du marché total des FNB et le régime fiscal canadien

Les puissants avantages du marché total des FNB et le régime fiscal canadien

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle vont aborder les raisons pour lesquelles ils préfèrent utiliser des FNBs ou des fonds communs de placement de marché total pour construire leurs portefeuilles.

 Pour leur deuxième sujet, il discute un point sensible pour tous les Canadiens : Les impôts !

L'augmentation des impôts pour les personnes aux revenus les plus élevés, est souvent proposée comme une solution pour générer des revenus supplémentaires afin de réduire les inégalités au Canada.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #57 :

Pour notre premier sujet, nous passerons en revu les avantages considérables de bâtir son portefeuille avec des FNB de marché total

Et ensuite, pour notre second sujet, nous discuterons du régime fiscal canadien et nous posons la question suivante : les personnes à hauts revenus paient-ils leur juste part d'impôts ?

Bonne écoute !

2) LES PUISSANTS AVANTAGES DU MARCHÉ TOTAL DES FNB:

François Doyon La Rochelle: Dans notre premier sujet aujourd'hui, on va aborder les raisons pour lesquelles on préfère utiliser des FNBs ou des fonds communs de placement de marché total pour construire nos portefeuilles au lieu d'autres solutions d'investissement qui répliquent des indices de référence plus connus comme l'indice S&P500 pour les actions américaines, l'indice S&P/TSX 60 ici au Canada et d'autres indices de référence pour les grandes capitalisations…Lire plus

Épisode 56 : Planification des retraits d'un REEE et le biais des investisseurs vers leur marché domestique

Planification des retraits d'un REEE et le biais des investisseurs vers leur marché domestique

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commencent le balado aujourd’hui par donner un bref aperçu du fonctionnement du régime enregistré d’épargne-études et des meilleures stratégies pour optimiser les retraits de votre REEE de la manière la plus avantageuse.

Pour leur deuxième sujet, ils se penchent sur la composante actions de votre portefeuille et le degré d’exposition aux actions mondiale que vous deviez avoir.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #56 :

Pour notre premier sujet, nous passerons en revu les principes de base des régimes enregistrés d’épargne-études (REEE) et des stratégies de retrait.

Et ensuite, pour notre second sujet, nous discuterons du biais des investisseurs vers leur marché domestique.

Bonne écoute !

2) PLANIFICATION DES RETRAITS D’UN REEE:

François Doyon La Rochelle: Après une courte pause pour l'été, et puisque c'est la rentrée scolaire, nous avons pensé qu'il serait bon de vous donner un bref aperçu du fonctionnement du régime enregistré d'épargne-études (REEE) et des meilleures stratégies pour optimiser les retraits de votre régime d’épargne-études de la manière la plus avantageuse…Lire plus

Épisode 55 : Revue semestrielle des marchés et mise à jour sur l'inflation

Revue semestrielle des marchés et mise à jour sur l'inflation

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commencent le balado aujourd’hui par la revue des statistiques de marché en date du 30 juin 2023 puis update leurs auditeurs sur l’inflation.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle: Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #55 :

Pour notre premier sujet, nous ferons la revue et commenterons les statistiques de marché pour l’année en date du 30 juin.

Et ensuite, pour notre second sujet, nous ferons une mise à jour sur l’inflation.

Veuillez aussi noter, avant que nous passions à nos sujets, que nous prendrons une pause estivale. Nous serons de retour pour notre prochain épisode le 28 septembre.

Bonne écoute !

2) REVUE SEMESTRIELLE DES MARCHÉS:

François Doyon La Rochelle: Je vais commencer notre Balado aujourd'hui par la revue des statistiques de marché en date du 30 juin 2023.

Après une année 2022 très difficile, une année au cours de laquelle presque toutes les classes d'actifs ont enregistré des pertes importantes, je suis sûr que nos auditeurs vont être soulagés et heureux d'apprendre qu'au cours du premier semestre 2023, les actions et les obligations ont généré des rendements positifs. Ces rendements positifs sont généralisés puisque toutes les classes d'actifs qu’on suit, à l'exception d'une, sont en territoire positif.  A titre de rappel, vous pouvez trouver notre page de statistiques de marché sur notre site Internet Sujet Capital dans la section ressources ou sur le site Internet de PWL Capital dans la section dédié à notre équipe. On va partager le lien pour les statistiques de marché avec le podcast…Lire plus

Liens:

- Statistiques de marché – Juin 2023 : Market Statistics - Statistiques de marché (pwlcapital.com)

Épisode 54 : Compétences en matière d’investissement pour les jeunes épargnants

Compétences en matière d’investissement pour les jeunes épargnants

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle passent en revue le dernier livret électronique écrit par James Parkyn intitulé Compétences en matière d’investissement pour les jeunes épargnants.

Ce livret électronique est disponible sur le site Web de Sujet Capital et dans la section de notre équipe sur le site Web de PWL Capital. Il fournit d'importantes connaissances pratiques qui aideront les jeunes épargnants à prendre les bonnes décisions financières.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle: Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #54 :

Dans cet épisode, nous passerons en revue le dernier livret électronique écrit par James intitulé - Compétences en matière d’investissement pour les jeunes épargnants.

 Bonne écoute !

2) COMPÉTENCES EN MATIÈRE D’INVESTISSEMENT POUR LES JEUNES ÉPARGNANTS:

François Doyon La Rochelle: Dans le podcast d'aujourd'hui, on va aborder un seul sujet, on va discuter du dernier livret électronique que tu as écrit James qui est intitulé Compétences en matière d’investissement pour les jeunes épargnants. Ce livret est disponible sur notre site Sujet Capital et aussi sur la page de notre équipe au sein du site PWL Capital. Il fait partie d'un effort important dans notre équipe car on a pris une décision stratégique il y a quelques années pour ajouter des clients de la nouvelle génération à notre pratique, ce qui inclut les enfants de nos clients actuels…Lire plus

Épisode 53 : Le Débat à propos du Portefeuille équilibré 60% Actions et 40% Obligations et Revue du rapport de l’Institut C.D. Howe sur les Règles de retrait obligatoire pour le FERR

Le débat à propos du portefeuille équilibré 60% actions et 40% obligations et revue du rapport de l’institut C.D. Howe sur les règles de retrait obligatoire pour le FERR

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d'un récent rapport de l’Institut C.D. Howe qui souligne la nécessité de réorganiser les règles entourant les retraits des fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR).

Ils s’attardent également sur la manière classique de construire un portefeuille équilibré avec une allocation de 60 % en actions et de 40 % en obligations.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle: Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #53 :

Pour notre premier sujet, nous ferons la revue et commenterons le rapport de l’Institut C.D. Howe sur les règles de retrait obligatoire des FERR

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous aborderons le débat autour du portefeuille classique 60/40.

Bonne écoute !

2)  REVUE DU RAPPORT DE L’INSTITUT C.D. HOWE SUR LES RÈGLES DE RETRAIT OBLIGATOIRE POUR LE FERR :

François Doyon La Rochelle: Dans notre premier sujet d'aujourd'hui, nous discuterons d'un récent rapport de l’Institut C.D. Howe qui souligne la nécessité de réorganiser les règles entourant les retraits des fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) parce que la démographie et les réalités économiques ont changé depuis l'introduction des règles. Le rapport de l’Institut C.D. Howe s'intitule « Live Long and Prosper. Mandatory RRIF Drawdowns Raise the Risk of Outliving Tax-Deferred Saving ». Ce qui se traduit en français traduction libre “Vivez longtemps et prospérez. Les retraits obligatoires d'un FERR augmentent le risque de survivre à votre épargne dans les comptes à imposition différée..…Lire plus

Épisode 52 : Le nouveau compte d’épargne libre - d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) et la revue du Rapport Annuel 2023 du Crédit Suisse sur les classes d’actifs mondiales

Le nouveau compte d’épargne libre - d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) et la revue du Rapport Annuel 2023 du Crédit Suisse sur les classes d’actifs mondiales

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle reviennent sur les bases du compte d'épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) et donnent à leurs auditeurs quelques idées de planification.

Ils perpétuent également leur tradition annuelle et passent en revue la 15ème édition du Rapport Annuel 2023 du Crédit Suisse sur les classes d’actifs mondiales.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle: Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #52 :

Pour notre premier sujet, nous ferons la revue et commenterons le nouveau le compte d'épargne libre-d ‘impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP)

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous ferons la revue de la 15eme édition du Rapport Annuel 2023 du Crédit Suisse sur les classes d’actifs mondiales.

Bonne écoute !

2)  LE NOUVEAU COMPTE D’ÉPARGNE LIBRE D’IMPÔT POUR L’ACHAT D’UNE PREMIÈRE PROPRIÉTÉ CELIAPP :

François Doyon La Rochelle: Dans notre premier sujet d'aujourd'hui, on va revoir et commenter le compte d'épargne libre-d‘impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP). C'est un sujet qu’on a abordé dans l'épisode #45 de ce podcast en octobre 2022 mais depuis le 1er avril, puisque la législation qui régit ce type de comptes est entrée en vigueur, il est maintenant disponible. Donc on a pensé que c'était le bon moment pour revoir les bases et vous donner quelques idées de planification.…Lire plus

Épisode 51 : Mise à jour sur la Gestion Active vs. Passive & la crise de solvabilité des banques mondiales

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent les sujets suivants :

·         Dans les nouvelles : La crise de solvabilité des Banques mondiales

·         Sujet Principal : Mise à jour sur la Gestion Active vs. Passive

Dans cet épisode, nous invitons nos auditeurs à découvrir notre dernière fonctionnalité ci-dessous. Pour la première fois, nous partageons le script du podcast, à la demande de certains de nos auditeurs.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle: Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #51 :

Pour notre premier sujet, nous aborderons la solvabilité des banques.

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous ferons le point sur les résultats de la gestion active versus la gestion passive pour 2022.

Bonne écoute !

2)   LA CRISE DE SOLVABILITÉ DES BANQUES MONDIALES:

François Doyon La Rochelle: Notre premier sujet aujourd'hui est un sujet d'actualité, c’est un sujet qui porte sur la solvabilité bancaire. James, tu vas aborder l'actualité entourant l'échec de la Silicon Valley Bank, également connue sous l'acronyme SVB, aux États-Unis et la crainte d'une contagion qui pourrait se propager à d'autres banques américaines et internationales, en particulier après l'annonce de la fusion forcée de la Banque crédit Suisse avec UBS. Il est important de noter que le crédit Suisse figurait parmi les 30 banques les plus importantes au niveau mondial. Maintenant, beaucoup de nos auditeurs se demandent si c’est le début d'une crise bancaire majeure comme nous l'avons vu il y a 15 ans en 2008-2009 avec la crise financière mondiale ?…Lire plus

Épisode 50 : Rendements espérés 2023

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle accueillent à nouveau leur collègue Raymond Kerzérho, CFA, Directeur de la recherche chez PWL. Ensemble, ils discutent de la mise à jour des Hypothèses sur les marchés financiers pour les rendements attendus intitulée "Hypothèses de planification financière", qu'il a produite avec Ben Felix, Gestionnaire de portefeuille, MBA, CFA, CFP, CIM.

Liens:

- Financial Planning Assumptions (Market Capitalization Weighted Portfolio) - PWL Capital  par Raymond Kerzerho & Benjamin Felix (Février 22, 2023)

-Financial Planning Assumptions (Factor Tilted Portfolio) - PWL Capital  par Raymond Kerzerho & Benjamin Felix (Février 22, 2023)